Xuất khẩu thu ngoại tệ nhưng chi phí bằng nội tệ, nên biến động tỉ giá tác động trực tiếp vào lợi nhuận.
Các công cụ phòng ngừa rủi ro tỉ giá là sản phẩm ngân hàng có điều kiện riêng — nên trao đổi với ngân hàng phục vụ.
Rủi ro đến từ đâu
Khoảng thời gian giữa lúc chốt giá và lúc nhận tiền.
Với chu kỳ sản xuất và vận chuyển, khoảng này thường vài tháng.
Tỉ giá đổi trong khoảng đó thì lợi nhuận đổi theo, dù mọi thứ khác đúng kế hoạch.
Chiều tác động
Nội tệ mạnh lên so với đồng tiền thanh toán thì doanh nghiệp xuất khẩu bị thiệt.
Ngược lại thì có lợi — nhưng dựa vào may rủi không phải cách quản lý.
Các cách giảm rủi ro
Tính đệm vào giá. Đơn giản nhất, nhưng làm giá kém cạnh tranh.
Rút ngắn chu kỳ thanh toán. Thu tiền sớm thì ít chịu biến động hơn.
Điều khoản điều chỉnh giá. Thoả thuận với khách rằng giá điều chỉnh nếu tỉ giá biến động vượt ngưỡng.
Công cụ phòng ngừa của ngân hàng. Khoá tỉ giá cho một khoản thu trong tương lai — có chi phí nhưng cho chắc chắn.
Cân đối tự nhiên. Nếu doanh nghiệp cũng nhập nguyên liệu bằng ngoại tệ thì hai chiều bù nhau một phần.
Chọn đồng tiền thanh toán
Đồng tiền phổ biến và ổn định thì dễ giao dịch và dễ phòng ngừa hơn.
Nhận thanh toán bằng đồng tiền ít giao dịch là thêm một lớp rủi ro.
Với hợp đồng dài hạn
Đây là nơi rủi ro tỉ giá lớn nhất, và cũng là nơi điều khoản điều chỉnh giá có ý nghĩa nhất.
Theo dõi
Ghi lại tỉ giá lúc chốt giá và lúc nhận tiền cho mỗi lô — sau vài lô sẽ thấy mức ảnh hưởng thật.
Hỏi đáp nhanh
Rủi ro tỉ giá đến từ đâu?
Từ khoảng thời gian giữa lúc chốt giá và lúc nhận tiền — với chu kỳ sản xuất và vận chuyển, khoảng này thường vài tháng.
Các cách giảm rủi ro là gì?
Tính đệm vào giá, rút ngắn chu kỳ thanh toán, có điều khoản điều chỉnh giá, dùng công cụ phòng ngừa của ngân hàng, và cân đối tự nhiên nếu cũng nhập nguyên liệu bằng ngoại tệ.
Chọn đồng tiền thanh toán thế nào?
Đồng tiền phổ biến và ổn định thì dễ giao dịch và dễ phòng ngừa hơn — nhận thanh toán bằng đồng tiền ít giao dịch là thêm một lớp rủi ro.
Nên theo dõi gì?
Ghi lại tỉ giá lúc chốt giá và lúc nhận tiền cho mỗi lô — sau vài lô sẽ thấy mức ảnh hưởng thật.
